银行资金场外配资产业基金投融资创新

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如何创新融资手段

企业融资方式创新研究 (一)传统银行资金场外配资直接融资 直接融资与间接融资相比,具有市场透明度高、风险分散等特点,有利于金融稳定。

成熟市场经济国家中直接融资在融资体系中占有主导性地位,而我国长期以来企业直接债务融资发展缓慢。

近年来,我国金融管理体制逐步转变,特别是加入WTO以后,金融体制改革的动力从内生式变革压力逐渐变化为金融行业国际化的压力,金融管理体制不断调整,金融创新速度逐步加快。

人民银行、证监会主导的金融资本市场得到快速发展壮大,以“三会一行”为主体的金融监管银行资金场外配资机构在货币政策导向、监管政策协调、金融产品创新等方面愈加步调一致,金融机构的经营模式创新和产品创新越来越银行资金场外配资贴近企业融资需求。

(二)传统间接融资 1.银行贷款 银行贷款是指银行根据国家政策以一定的利率将资金贷放给资金需要者,并约定期限归还的一种经济行为。

银行贷款的优点体现在:(1)操作简便;(2)偿还期限灵活;(3)与直接融资产品相比,进入门槛较低,无需达到直接融资产品所规定的信用评级、企业规模、经营业绩。

银行贷款的缺点体现在:(1)融资成本高;(2)融资规模小。

银行贷款是单一金融机构向企业提供的融资支持。

(3)资金使用限制较为严格。

贷款发放要采用受托支付方式,使企业在银行贷款申请、使用方面面临更大的障碍或更多的风险。

2.票据融资 票据融资又称融资性票据,是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票,并以该票据向银行申请贴现套取资金,实现融资目的。

票据贴现融资方式的优势之一是银行不按照企业的资产规模来放款,而是依据市场情况(银行资金场外配资销售合同)来贷款,企业收到票据至票据到期兑现之日,往往是少则几十天,多则300天,资金在这段时间处于闲置状态。

票据融资所依赖的是商业活动产生的资金往来,因此这种融资方式在具有频繁经营结算的企业具有较好的适用性。

3.融资租赁 融资租赁是一种特殊的债务融资方式,即项目建设中如需要资金购买某设备,可以向某金融机构申请融资租赁。

由该金融机构购入此设备,租借给项目建设单位,建设单位分期付给金融机构租借该设备的租金。

融资租赁在购买飞机和轮船等资产抵押性融资中用得很普遍,在筹建大型电力项目中也较多采用融资租赁。

4.项目公司融资 项目公司融资是指拟建项目的主办人或投资人先以股权(含合资)方式建立有限责任的项目公司,然后由该项目公司直接投资于拟建项目并取得项目资产权和经营权,由项目公司向贷款人协议借款并负责偿债的项目融资方式。

项目公司融资在本质上不是一种外部融资产品,而是一种基于投融资安排、企业管理架构搭建、内部风险隔离、内外部融资结合的投融资模式。

其主要运作方式是在构架单独的法人治理结构,投入一定的自有资金的基础上,再以外部间接融资为主筹措剩余资金来建设运营项目。

项目公司融资具有结构简单、财务关系清晰的特点,它是目前项目融资实践中被最广泛采用的项目融资结构。

(三)创新融资(境内) 1.保险资金融资 保险资金泛指保险公司的资本金、准备金。

合理引导保险资金的流向,确保保险资金充分、合理、安全的进入金融市场,将为企业带来巨大的融资源泉。

按照有关规定,保险资金运用限于下列形式:银行存款;买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券以及投资不动产等。

保险资金基础设施债权投资计划的优点体现在:(1)资金规模大。

截至2012年底,保险公司总资产达7.4万亿元,成为金融机构中举足轻重的投资者。

(2)资金期限长。

保险资金主要来源于投保人的保费投入,特别是寿险业务的保费收入。

(3)利率较低。

保险资金债权投资计划的利率一般会明显低于银行贷款同期利率,当然由于募集对象限定为保险公司,并且在流动性上存在一些欠缺,融资利率一般可能高于同期债券利率。

(4)没有融资总额上限。

债权投资计划不受证券法约束,按照2012年新政策,理论上没有融资总额的上限。

对于具体项目而言,债权计划的融资额不得超出该项目总预算额的40%。

2.金融衍生品业务 金融衍生品是从基础的金融工具衍生发展出来的新的金融产品,其价值由基础金融工具的价格变动而决定。

金融衍生品是和现货相对应的一个概念,主要包括期货、期权、掉期和互换等。

对于企业而言,与期货等远期商品合约烫平商品市场价格波动一样,金融衍生品具有熨平融资成本波动的作用,是锁定融资成本,降低融资风险的有效工具。

开展金融衍生品业务,一定不能抱有投机盈利心理,企业应从平衡融资成本,避免利率变动风险角度出发,将其作为融资业务的辅助手段,合理配置使用。

3.供应链融资 供应链融资与供应链管理紧密相关。

如果说供应链管理是对核心企业角度而言的、针对其供应链网络而进行的一种管理模式,那么供应链融资则是由核心企业与银行开展合作,对供应链各个节点提供金融服务的一种业务模式。

一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决配套企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面,将银行信用融入上下游配套企业的购销行为,增强其商业信用,促进配套企业与核心企业建立起长期战略协同关系...

什么叫产业引导基金?

展开全部 产业引导基金就是国家和地方政府为了引导高新行业发展,而创设的产业融资平台。

政府引导基金成立的目的就是为了撬动民间资金投入到高新技术产业中,一般有几种不同的运作模式:对创业投资发展处于初期阶段的地区,可采用引入“补偿基金+股权投资”的模式以快速启动引导基金,尝试引导社会资本引入创业投资领域;对创业投资发展处于成长阶段的地区,可通过引入“引导基金+担保机构”的模式,扩大融资规模,加速创业投资的发展;对创业投资发展处于相对成熟的地区,可以通过引导基金作为母基金来吸引社会投资的方式,发挥其最大功效,促进创业投资发展。

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什么叫产业引导基金?

产业引导基金,是指由政府出资,并吸引有关金融、投资机构和社会资本联合设立,交由专业投资管理机构进行管理,带有扶持特定阶段、行业、区域目标的引导性投资基金;它是国家和地方政府为了引导新兴行业和创新型产业发展而设立的,按照“政府引导、市场运作、防范风险、滚动发展”的原则运行的产业融资平台。

扩展资料:政府产业引导基金的作用(一)发挥政府引导作用,加快经济结构调整和区域经济协调发展(二)有效带动和引导社会投资,发挥财政资金杠杆效应(三)加快推进政府职能转变,提高市场配置资源效率(四)深化投融资体系改革,提高财政资金使用效益参考资料:政府产业引导基金的含义和作用

什么是制造业产业投资基金

制造产业投资基金,是创新制造业领域投融资机制、运用市场机制推动国家战略、发挥中央地方两个积极性的重大创新实践,对于推动供给侧结构性改革、贯彻落实《中国制造2025》、促进传统产业改造升级和重点产业布局调整、增强制造业核心竞争力、加快制造强国建设具有重要意义。

目前,我国先进制造业大致由两部分构成,一部分是传统制造业吸纳、融入先进制造技术和其他高新技术尤其是信息技术后,提升为先进制造业,例如,数控机床、海洋工程装备、航天装备、航空装备等;另一部分是新兴技术成果产业化后形成的新产业,并带有基础性和引领性的产业,例如,增量制造、生物制造、微纳制造等。

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产业园区为什么一定要走 “产业+基金”这条路

过往的产业园区运营,是“基地+基金”的概念,就是在提供办公场地、设施等基础物理空间外,还要为入驻企业提供成长中的各个阶段所需要的投融资服务;但随着国家产业结构的不断调整转型、优化升级,不管是企业还是市场都对产业园区的运营提出了更高的要求,进化成了“产业+基金”的模式,要求产业园区不仅要形成一个产业集群的效应,还要在这个集群的共性认知上,形成一个着实有效的资本投融资机制。

招商引资内参选取此文供参考。

在中国住宅地产、商业地产触碰到“天花板”,呈现下滑的发展态势下;国家及时喊出了“服务实体经济”的口号,使得一直默默无闻、低头耕耘的产业园区一下子就被推上了舆论的风口浪尖,成为撬动内需、促进国内经济发展的有力杠杆。

一时间,住宅地产开发商、互联网巨头、基金大鳄等纷纷冲入了这股大浪潮中,或开发、或投资、或服务运营,一度使一些在产业园区领域低调了十余年的老牌企业都成为行业顶礼膜拜、争相研究模仿的时代样本。

可是时代不同了,榜样的力量也在经受考验。

随着国家产业结构的不断转型升级,产业链的上下游企业对园区的要求,不再只是停留在“基地+基金”层面,不再仅仅满足于办公设施物理空间的提供,人力培训、法律咨询、商标申报等基础服务的提供,及成长中各个阶段所需要的租金入股、股权投资、PE退出等投融资支持;还要求园区要形成产业集群的效应,要求园区依靠龙头企业的联动效应,使产业链上的各个环节像紧紧咬合的齿轮一样,滚动循环,形成一个闭环的生态链,使得入园企业能够生长在一片可持续发展的滋养沃土上。

所以,以往那些仅仅是依靠一级土地开发、二级园区物业租售等商业模式银行资金场外配资赚取经济利润的产业园区商们,发展空间将越来越窄。

产业园区的开发运营离不开“重资产”,没有物理空间的承载,园区后期的运营服务变成了空话。

但是一旦“重资产”,就势必绕不开“资金”来源的话题。

比起住宅地产、互联网巨头的丰厚的资本身家,产业园区商们显得捉襟见肘,毕竟靠办公场地、厂房的租售及微薄的运营服务收入,是很难让产业园区商像住宅地产开发商们轻轻松松豪掷几个亿买地、建设,然后长期持有物业,慢慢坐等物业增值、租金上涨带来的“溢价值”。

产业园区商原有的“重资产”模式存在着资金周转的压力,需要通过快速售卖物业所获得收入来进行下一个项目的投资运营或者异地扩张。

其中两种模式最为常见,一种是快速建厂房、通过强大的招商团队快速销售,快速实现品牌扩张,毕竟没有足够的市场占有率,也就没有了行业地位,进而丧失了行业话语权;另外一种就是靠住宅配套建设开发所获得的资金不断供血产业园区的运营。

也许就是因为“重资产”资金的桎梏,使得很多产业园区商的模式被诟病,始终摆脱不了“地产开发”牟利的嫌疑。

但随着产业园区领域的竞争日益加剧,就“前端”的园区建设速度、规模来看是拼不过财大气粗的住宅地产开发企业,所以产业园区商只能在“后端”的运营服务上不断地深化创新,衍生价值。

毕竟比起住宅开发企业这些门外汉们,产业园区商还是具有对“产业”属性的深刻认知和把控力。

尤其是我们刚刚提到的,“产业+基金”是目前产业园区运营的主要方向和趋势。

产业是核心,是基础,优秀的产业区在产业层面要符合市场或产业需求,有必要进行合理的产业规划。

这些产业园区们通过十余年的深耕细作,已经对熟悉的产业领域的成长机理、发展特性、分化组织等方面积累了足够的经验,所以能够快速对区域市场做出反应,哪些区域适合哪些产业,或者哪些产业中的哪些环节存在增值潜力,规避了后期“孵化”过程中产生的投融资风险,使得一个产业园区项目呈现良性发展的状态。

而且通过后期产业孵化运营、产业投融资带来的丰厚经济利益,也成为产业园区商品牌扩张的破题之路。

讲到这里,很多人也许会问,产业园区“孵化企业”跟“孵化产业”到底本质区别在哪儿?因为在我们的固有思维里,孵化产业链的终端不还是在孵化企业吗,为什么非要说是孵化产业,戴那么大顶帽子?举个例子,过去产业园区在孵化器的功能上,着重点是如何将一个入园的小企业通过各种服务媒介一路扶摇直上到上市企业这个终 极目标,然后从中分享企业成长过程中的资本增值。

而“孵化产业”是指,比如说我们看重一个入园的文创类企业的原创“IP”,通过这个IP衍生出一系列内容,比如以“IP”为源头的电影、话剧、培训、游戏等各种衍生品,这些衍生品个个都是增值点,随之衍生品市场力越强就越具产业共性,进而就使得园区的产业集聚效应凸显。

说完了产业,我们再来说说基金,为了进一步突出“孵化器”的功能,很多产业园区商默默转化成了“投资商”的角色,从最前期对入园企业的租金入股、股权投资到PE退出等阶段性的投资行为,演变成了今天贴近市场前瞻性需求和科技研发技术的前沿,准确把脉地方经济转型升级的着力处,培育出特色优势性产业,进而通过分享产业中各个环节的红利来获得资本增值,也就是从产业园单个企业的“金融扶持”到产业园整个产业“金融孵化”的...

政府融资渠道有哪些?政府公投公司是如何运作的?

国务院关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见国发〔2015〕32号各省、自治区、直辖市人民政府,国务院各部委、各直属机构:推进大众创业、万众创新,是发展的动力之源,也是富民之道、公平之计、强国之策,对于推动经济结构调整、打造发展新引擎、增强发展新动力、走创新驱动发展道路具有重要意义,是稳增长、扩就业、激发亿万群众智慧和创造力,促进社会纵向流动、公平正义的重大举措。

根据2015年《政府工作报告》部署,为改革完善相关体制机制,构建普惠性政策扶持体系,推动资金链引导创业创新链、创业创新链支持产业链、产业链带动就业链,现提出以下意见。

一、充分认识推进大众创业、万众创新的重要意义——推进大众创业、万众创新,是培育和催生经济社会发展新动力的必然选择。

随着我国资源环境约束日益强化,要素的规模驱动力逐步减弱,传统的高投入、高消耗、粗放式发展方式难以为继,经济发展进入新常态,需要从要素驱动、投资驱动转向创新驱动。

推进大众创业、万众创新,就是要通过结构性改革、体制机制创新,消除不利于创业创新发展的各种制度束缚和桎梏,支持各类市场主体不断开新企业、开发新产品、开拓新市场,培育新兴产业,形成小企业“铺天盖地”、大企业“顶天立地”的发展格局,实现创新驱动发展,打造新引擎、形成新动力。

——推进大众创业、万众创新,是扩大就业、实现富民之道的根本举措。

我国有13亿多人口、9亿多劳动力,每年高校毕业生、农村转移劳动力、城镇困难人员、退役军人数量较大,人力资源转化为人力资本的潜力巨大,但就业总量压力较大,结构性矛盾凸显。

推进大众创业、万众创新,就是要通过转变政府职能、建设服务型政府,营造公平竞争的创业环境,使有梦想、有意愿、有能力的科技人员、高校毕业生、农民工、退役军人、失业人员等各类市场创业主体“如鱼得水”,通过创业增加收入,让的人富起来,促进收入分配结构调整,实现创新支持创业、创业带动就业的良性互动发展。

——推进大众创业、万众创新,是激发全社会创新潜能和创业活力的有效途径。

目前,我国创业创新理念还没有深入人心,创业教育培训体系还不健全,善于创造、勇于创业的能力不足,鼓励创新、宽容失败的良好环境尚未形成。

推进大众创业、万众创新,就是要通过加强全社会以创新为核心的创业教育,弘扬“敢为人先、追求创新、百折不挠”的创业精神,厚植创新文化,不断增强创业创新意识,使创业创新成为全社会共同的价值追求和行为习惯。

二、总体思路按照“四个全面”战略布局,坚持改革推动,加快实施创新驱动发展战略,充分发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用,加大简政放权力度,放宽政策、放开市场、放活主体,形成有利于创业创新的良好氛围,让千千万万创业者活跃起来,汇聚成经济社会发展的巨大动能。

不断完善体制机制、健全普惠性政策措施,加强统筹协调,构建有利于大众创业、万众创新蓬勃发展的政策环境、制度环境和公共服务体系,以创业带动就业、创新促进发展。

——坚持深化改革,营造创业环境。

通过结构性改革和创新,进一步简政放权、放管结合、优化服务,增强创业创新制度供给,完善相关法律法规、扶持政策和激励措施,营造均等普惠环境,推动社会纵向流动。

——坚持需求导向,释放创业活力。

尊重创业创新规律,坚持以人为本,切实解决创业者面临的资金需求、市场信息、政策扶持、技术支撑、公共服务等瓶颈问题,最大限度释放各类市场主体创业创新活力,开辟就业新空间,拓展发展新天地,解放和发展生产力。

——坚持政策协同,实现落地生根。

加强创业、创新、就业等各类政策统筹,部门与地方政策联动,确保创业扶持政策可操作、能落地。

鼓励有条件的地区先行先试,探索形成可复制、可推广的创业创新经验。

——坚持开放共享,推动模式创新。

加强创业创新公共服务资源开放共享,整合利用全球创业创新资源,实现人才等创业创新要素跨地区、跨行业自由流动。

依托“互联网+”、大数据等,推动各行业创新商业模式,建立和完善线上与线下、境内与境外、政府与市场开放合作等创业创新机制。

三、创新体制机制,实现创业便利化(一)完善公平竞争市场环境。

进一步转变政府职能,增加公共产品和服务供给,为创业者提供机会。

逐步清理并废除妨碍创业发展的制度和规定,打破地方保护主义。

加快出台公平竞争审查制度,建立统一透明、有序规范的市场环境。

依法反垄断和反不正当竞争,消除不利于创业创新发展的垄断协议和滥用市场支配地位以及其他不正当竞争行为。

清理规范涉企收费项目,完善收费目录管理制度,制定事中事后监管法。

建立和规范企业信用信息发布制度,制定严重违法企业名单管理法,把创业主体信用与市场准入、享受优惠政策挂钩,完善以信用管理为基础的创业创新监管模式。

(二)深化商事制度改革。

加快实施工商营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证合一”、“一照一码”,落实“先照后证”改革,推进全程电子化登记和电子营业执照应用。

支持各地结合...

西安出台合作发展基金项目助力大西安发展了吗?

为进一步提高财政资金的引导作用,吸引金融机构与社会资本投资西安市重点项目和主导产业,西安合作发展基金按照“政府引导、市场运作、专业管理、风险控制”的原则,不断加大对西安市重点项目建设的支持力度。

近日,《西安合作发展基金2018年项目申报指南》发布,标志着基金2018年项目申报工作正式展开。

为了帮助西安市各单位、企业更好地了解西安合作发展基金相关政策和投资重点,为西安市重点项目和战略性新兴产业发展提供良好的投融资支持。

为贯彻落实党的十九大以及省、市第十三次党代会关于不断深化投融资体制改革的要求,发挥投资对供给侧结构性改革的关键作用。

西安合作发展基金按照市委市政府要求,不断加大对西安市重点项目支持力度,在促进投融资方式创新,探索政府与社会资本联动支持西安市重点项目的方式和机制,拓展运用现代金融工具支持西安市经济发展等方面发挥了积极作用。

基金设立以来,已开展了8个批次的项目征集工作,共征集项目67个,项目总投资额1338.45亿元,其中申请基金额度884.16亿元,涵盖基础设施、事业发展等领域。

为进一步加强基金的投资引导作用,我们制定并印发了《西安合作发展基金2018 年项目申报指南》,以期为大西安建设发挥更加重要作用。

2018年,基金将按照“关注三个领域、聚焦一批重点”的原则开展项目投资,其中“三个领域”包括基础设施领域,主要支持方向为道路交通、城市建设、资源环境和生态保护、农业和水利工程等;事业发展领域,以养老、文化、旅游、体育、教育、医疗、扶贫等领域设施建设及配套服务为主要支持方向;产业引导领域,重点支持重大产业结构调整、产业园区建设和产业综合体建设等项目。

“一批重点”是基金重点支持事关西安市长远发展的一批建设项目,包括开展国家中心城市,国家综合交通枢纽建设,支持西咸新区、城市副中心、“一带一路”、陕西自由贸易区相关建设等区域发展项目,以及列入“品质西安”建设、年度重点投资(项目)计划、采用政府和社会资本合作模式(PPP)的项目。

按照项目的投资需求,基金投资方式包括以母基金为出资主体直接投资;以西安合作发展基金母基金为引导,吸引金融、社会资本共同设立出资主体投资项目;与市级行业部门、各区县、开发区合作,设立行业或区域专项子基金等三种方式,推动基金多元化投资发展。

对基金投资的项目的具体要求是:1、项目应符合《申报指南》规定的投资领域,符合本市国民经济和社会发展规划、产业规划、城市总体规划、土地利用总体规划、主体功能区规划、环境保护要求,已完成审批(核准或备案)等相关手续(对重大项目因特殊原因未及时办理相关手续的,可先行申报,但需补充情况说明)。

2、项目建设应有切实可行的资金筹集计划和使用计划,运营应具备各项保障措施,项目投资应有完善的资金保障机制,保障基金投资收益及按期退出。

3、项目主体应具有健全的经营管理机构、完善的财务管理制度以及相应资质和管理能力。

此外,我们对项目总投资总额做出了要求,基础设施类项目总投资原则上应在1亿元以上、事业发展类项目总投资原则上应在3000万元以上、产业引导类项目总投资原则上应在2亿元以上。

什么是投融资方式?

投融资方式是金融学当中的一个概念,按字面理解可以分为投资方式和融资方式两个概念; 投资方式是指钱要以怎么样的方式模型流出到哪里,其主旨是要以投入部分为投资人获取利益; 融资方式是指钱要以什么样的方式模型注入到哪里,其主旨是要吸引资金来解决借款人资金不足; 其实两者互为相反的对应,有投资人就有融资人(被投资人),只要了研究透一个,对应的另外一个就会很容易理解。

就目前金融领域的投融资方式总结如下: 投资方式: 银行存款信托存款证券投资股权投资实业投资委托贷款信托投资 融资方式: 银行贷款:国内银行贷款、国外银行贷款发行债券民间借贷信用担保融资金融租赁股权出让增资扩股产权交易杠杆收购引进风险投资投资银行融资国内上市境外上市买壳上市留存盈余资产管理融资票据贴现资产典当商业信用融资国际贸易融资补偿贸易融资项目包装融资高新技术融资BOT项目融资IFC国际融资专项基金的融资产业政策融资